Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Default Probabilities According to the Bond Market

Författare

Summary, in English

In this paper we describe a simple way of analytically computing entire ìterm structures of default probabilities using information embedded in the corporate bond market data. This market-based approach of estimating the creditworthiness of firms gives probabilities of default at various maturities, and has the advantage over traditional credit ratings in that it is dynamic and forward looking.

Publiceringsår

2005

Språk

Engelska

Publikation/Tidskrift/Serie

Working Papers, Department of Economics, Lund University

Issue

7

Dokumenttyp

Working paper

Förlag

Department of Economics, Lund University

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • bond market
  • default probability term structure

Status

Published