Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Stochastic bankruptcy games

In English

Författare

  • Helga Habis
  • P.J.J. Herings

Summary, in English

We study bankruptcy problems where the estate and the claims have stochastic values and we allow these values to be correlated. We associate a transferable utility game with uncertainty to a stochastic bankruptcy problem and use the Weak Sequential Core as a solution concept for such games. We test the stability of a number of well known division rules in this stochastic setting and find that all of them are unstable, with the exception of the stochastic extension of the Constrained Equal Awards rule which leads to a Weak Sequential Core element.

Publiceringsår

2013

Språk

Engelska

Sidor

973-988

Publikation/Tidskrift/Serie

International Journal of Game Theory

Volym

42

Issue

4

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Springer

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • Transferable utility games Uncertainty Weak Sequential Core Bankruptcy games

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 1432-1270