Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Banks' pooling of corporate debt: An application of the restated diversification theorem

In English

Författare

  • Frederik Lundtofte

Summary, in English

We analyze banks' pooling of corporate loans and propose Pareto-improving sharing rules that depend only on the relative sizes of the loans. Implementation of these sharing rules do not require any precise knowledge of default probabilities or default correlations. (C) 2014 Elsevier Inc. All rights reserved.

Publiceringsår

2015

Språk

Engelska

Sidor

249-263

Publikation/Tidskrift/Serie

The North American Journal of Economics and Finance

Volym

31

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Elsevier

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • Risk pooling
  • Probability of default
  • Default correlation
  • Corporate
  • debt

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 1062-9408