Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Make-or-Buy Decisions and the Manipulability of Performance Measures

In English

Författare

Summary, in English

The make-or-buy decision is analyzed in a simple framework combining contractual incompleteness with the existence of an imperfect but contractible performance measure. Contractual incompleteness gives rise to two regimes, identified with make and buy. The performance measure on which comprehensive contracts can be written is imperfect in the sense of being subject to manipulation. The performance incentives faced by the agent are stronger in the “buy” regime. A positive (negative) impact – or ”externality” – of manipulation on true performance favors make (buy).

Publiceringsår

2011

Språk

Engelska

Publikation/Tidskrift/Serie

Journal of Theoretical Economics

Volym

11

Issue

1

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Berkeley Electronic Press

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • make-or-buy decision
  • manipulation
  • outsourcing

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 1935-1704