Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Implied Volatility and Risk Aversion in a Simple Model with Uncertain Growth

In English

Författare

  • Frederik Lundtofte

Summary, in English

We show that a simple equilibrium model with uncertain growth is able to simultaneously generate patterns in implied volatility and risk aversion that are similar to the ones observed in the data. In addition, the model produces an implied pricing kernel that is increasing for particular levels of wealth.

Publiceringsår

2010

Språk

Engelska

Sidor

182-191

Publikation/Tidskrift/Serie

Economics Bulletin

Volym

30

Issue

1

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Economics Bulletin

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • option pricing
  • implied volatility
  • implied risk aversion
  • parameter uncertainty

Status

Inpress

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 1545-2921