Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Testing for error correction in panel data

Författare

Summary, in English

This paper proposes new error correction-based cointegration tests for panel data. The limiting distributions of the tests are derived and critical values provided. Our simulation results suggest that the tests have good small-sample properties with small size distortions and high power relative to other popular residual-based panel cointegration tests. In our empirical application, we present evidence suggesting that international healthcare expenditures and GDP are cointegrated once the possibility of an invalid common factor restriction has been accounted for.

Publiceringsår

2007

Språk

Engelska

Sidor

709-748

Publikation/Tidskrift/Serie

Oxford Bulletin of Economics and Statistics

Volym

69

Issue

6

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Wiley-Blackwell

Ämne

  • Economics

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 1468-0084