Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Testing Utility Maximization with Measurement Errors in the Data

In English

Författare

Summary, in English

Revealed preference axioms provide a simple way of testing data from consumers or firms for consistency with optimizing behavior. The resulting non-parametric tests are very attractive, since they do not require any ad hoc functional form assumptions. A weakness of such tests, however, is that they are non-stochastic. In this paper, we provide a detailed analysis of two approaches that can be used to derive non-parametric tests for utility maximization, which can account for measurement errors in observed price or quantity data.

Publiceringsår

2009

Språk

Engelska

Sidor

199-236

Publikation/Tidskrift/Serie

Advances in Econometrics

Volym

24

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Elsevier

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • Non-Parametric Tests
  • GARP
  • Weak separability
  • Revealed Preference
  • Additive Separability
  • SARP
  • Measurement Errors

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 0731-9053