Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

An IV Test for a Unit Root in Generally Trending and Correlated Panels

In English

Författare

Summary, in English

This paper proposes an IV-based panel unit root test that is general enough to accommodate general error serial and cross-section dependence, and a potentially nonlinear deterministic trend function. These allowances make the new test one of the most general around. It is also very simple to implement. Indeed, the IV statistic is asymptotically invariant to not only to all nuisance parameters characterizing the dependence of the errors and the true trend function, but also the deterministic specification of the fitted test regression.

Publiceringsår

2016-10-01

Språk

Engelska

Sidor

752-764

Publikation/Tidskrift/Serie

Oxford Bulletin of Economics and Statistics

Volym

78

Issue

5

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Wiley-Blackwell

Ämne

  • Probability Theory and Statistics
  • Economics

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 0305-9049