Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

On the Estimation and Testing of Predictive Panel Regressions

In English

Författare

Summary, in English

Hjalmarsson (2010) considers an OLS-based estimator of predictive panel regressions that is argued to be mixed normal under very general conditions. In a recent paper, Westerlund et al. (2016) show that while consistent, the estimator is generally not mixed normal, which invalidates standard normal and chi-squared inference. The purpose of the present paper is to study the consequences of this theoretical result in small samples, which is done using both simulated and real data.

Publiceringsår

2016

Språk

Engelska

Sidor

115-125

Publikation/Tidskrift/Serie

Journal of International Financial Markets, Institutions, and Money

Volym

45

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

North-Holland

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • Common factors
  • Mixed normality
  • Panel data
  • Predictive regression

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 1042-4431