Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Effects of macroeconomic uncertainty on the stock and bond markets

In English

Författare

Summary, in English

In this paper we show that the long-run stock and bond volatility and the long-run stock-bond correlation depend on macroeconomic uncertainty. We use the mixed data sampling (MIDAS) econometric approach. The findings are in accordance with the flight-to-quality phenomenon when macroeconomic uncertainty is high. (C) 2015 Elsevier Inc. All rights reserved.

Publiceringsår

2015

Språk

Engelska

Sidor

10-16

Publikation/Tidskrift/Serie

Finance Research Letters

Volym

13

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Elsevier

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • DCC-MIDAS model
  • GARCH-MIDAS model
  • Macroeconomic uncertainty index
  • Stock-bond correlation
  • Stock volatility
  • Bond volatility

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 1544-6123