Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Are tests for smooth structural change affected by data inaccuracies?

In English

Författare

  • Simon Reese

Summary, in English

The size and power of tests for smooth structural change are evaluated in the presence of random measurement error in the explanatory variable or outliers in the dependent variable of a univariate regression model. It is shown that the considered tests are robust to measurement error of a magnitude that can be found in real economic data. By contrast,outliers are found to distort both the size and the power of test for structural breaks. It is shown that the effects of outliers can be compensated by a simple wavelet-based outlier detection algorithm.

Publiceringsår

2012

Språk

Engelska

Dokumenttyp

Examensarbete för magisterexamen (Ett år)

Ämne

  • Business and Economics

Nyckelord

  • Structural breaks
  • measurement error
  • additive outliers
  • wavelet analysis

Handledare

  • Yushu Li (Dr.)
  • Fredrik N G Andersson